Что такое хедж фонды? Объяснение простыми словами.

Хедж фонды

Определение хедж-фонда.

Если говорить простыми словами, то: хедж-фонд – это альтернативная инвестиция, предназначенная для защиты инвестиционных портфелей от неопределенности на рынке, а также для получения положительных доходов как на восходящем, так и на нисходящем рынках.

В течение всего времени инвесторы искали способы максимизировать прибыль при минимальном риске. Проблема защиты инвестиций от рыночного риска предпринимается (хотя и не всегда успешно) с альтернативными инвестициями, которые пытаются уменьшить убытки, и сохранить капитал. Эти альтернативные инвестиции называются хедж-фондами.

Чтобы упростить определение хедж-фонда, вам нужно взглянуть на цели инвестора, классификацию и стратегии хедж-фонда, обычно используемые управляющим фондом.

Возможно, самое широкое определение хедж-фонда – это альтернативный инвестиционный портфель, используемый группой, которая ищет доходности выше рыночной. Вы можете услышать термин «абсолютный доход», используемый в сочетании с хедж-фондами, он описывает, как инвестиционные стратегии предназначены для получения прибыли как на хороших рынках, так и на плохих. То есть «хеджирование» рынков.

Кто инвестирует в хедж-фонд?

«Опытные инвесторы» – это те, кому не нужна защита, предусмотренная правилами, которые применяются к взаимным фондам. Это юридические лица или состоятельные лица, которые должны сдать тест «аккредитованного инвестора» или «квалифицированного инвестора». Кто такой квалифицированный инвестор читайте тут.

Аккредитованным инвестором является физическое лицо, чей собственный капитал превышает 1 млн. долл. или чей доход за последние 2 календарных года превышает 200 000 долл. в год, и которое ожидает того же. Это также может быть организация, активы которой превышают 5 миллионов долларов США.

Хедж-фондам запрещено рекламировать свои средства для общественности. Однако некоторые хедж-фонды предпочитают регистрироваться в SEC (Securities and Exchange Commission – комиссия по ценным бумагам США). Это позволяет им иметь минимальные инвестиции и неограниченное количество инвесторов.

Зачем инвестировать в хедж-фонд?

Хедж-фонды могут иметь смысл в общем контексте портфеля по ряду причин. Вот несколько из них:

Диверсификация – хедж-фонды повышают уровень диверсификации инвестиционного портфеля, поскольку их доходы часто не коррелируют с доходностью других классов активов.

Защита от негативных последствий – поскольку хедж-фонды могут держать как длинные, так и короткие позиции, они обычно менее волатильны, чем типичные портфели, предназначенные только для длинных позиций, а некоторые фонды могут обеспечить уровень защиты на падающем рынке.

Фокус абсолютной доходности – хедж-фонды концентрируются на получении положительной доходности на всех видах рынков – достижении абсолютной доходности.

Активное управление – руководители хедж-фондов применяют стратегии, которые, по их мнению, добавят альфа. Они используют свои навыки в интерпретации информации, чтобы активно использовать неэффективность на рынке.

0 72

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.