Биржевые фонды (ETF).
Биржевые фонды (ETF) в последние годы становятся все более популярными. Доходность ваших инвестиций привязана к показателям рыночного индекса. ETF предоставляют инвесторам диверсифицированный портфель и другие преимущества взаимных фондов, но часто при более низких минимальных инвестициях.
Что такое ETF?
ETF – или биржевой фонд – это инвестиционный инструмент, который позволяет инвесторам получать диверсифицированный доступ к акциям, облигациям и другим активам.
Эффективность инвестиций ETF привязана к рыночному индексу, такому как S&P 500, или сектору экономики, корзине товаров или другому ориентиру.
Самые ранние ETF были разработаны для отслеживания конкретных фондовых индексов. Этот тип ETF по-прежнему распространен, но новые ETF могут отслеживать инвестиции с фиксированным доходом или иностранные ценные бумаги.
Прежде чем инвестировать в биржевой фонд, вы должны ознакомиться с краткими перспективами фонда, а также с его полным проспектом. В документе будут подробно описаны основные инвестиционные стратегии ETF, инвестиционные цели, затраты, риски и исторические показатели.
Чем ETF отличаются от акций?
Хотя между ETF и взаимными фондами есть некоторое сходство, это два совершенно разных инвестиционных фонда. Как биржевые фонды, так и взаимные фонды обычно включают в свои инвестиционные портфели публично торгуемые ценные бумаги, такие как акции.
ETF и акции: в чем основное различие?
ETF.
Биржевые фонды используют многие функции взаимных фондов, но они торгуются как акции на различных биржах ценных бумаг в течение дня.
Акции.
Акция – это разновидность ценной бумаги. Одна акция представляет собой вашу пропорциональную долю активов и будущих доходов, связанных с компанией. Вы можете покупать и продавать акции через фондовые биржи в течение дня. Цены сделок определяются взаимодействием рыночного спроса и предложения.
При выборе из ETF и акций для ваших вариантов инвестирования вам следует учитывать минимальный инвестиционный порог для входа, время торговли и сборы, связанные с выполнением транзакций и удержанием актива. Эти факторы различаются в зависимости от каждого варианта инвестирования.
ETF предлагают инвесторам диверсифицированный доступ к классу активов или группе классов активов. Однако у каждого из них свои правила, затраты и риски, поэтому важно выбирать, исходя из вашего инвестиционного стиля и приоритетов.
Какие типы ETF доступны для покупки?
Существует два основных типа управления биржевыми фондами: активно управляемые ETF и пассивно управляемые ETF.
Пассивно управляемые ETF.
Пассивно управляемые или основанные на индексах ETF предназначены для отслеживания определенного индекса ценных бумаг, такого как S&P 500. Пассивно управляемые ETF делают это, инвестируя в основном в акции, составляющие этот индекс. Таким образом, показатели фонда, как правило, отражают показатели индекса. Тем не менее, ETF все еще может инвестировать часть своих ресурсов в другие ценные бумаги.
Активно управляемые ETF.
Активно управляемые ETF не следуют индексу. Вместо этого они могут следовать существующему взаимному фонду, предпочтительному инвестиционному выбору инвестиционного менеджера или какой-либо другой стратегии, направленной на получение более высокой прибыли. Фонд может покупать или продавать инвестиции ежедневно, не соответствуя какому-либо индексу.
Существует несколько различных видов биржевых фондов, которые подпадают под эти две категории управления. Они предназначены для различных инвестиционных стратегий, стилей и рисков.
Типы биржевых фондов.
Рыночные ETF.
Рыночные EFT – это традиционные биржевые фонды, предназначенные для отслеживания определенного индекса, такого как Мосбиржи или S&P 500.
Облигационные ETF.
Облигационные ETF предназначены для отслеживания доходности облигаций и, как правило, диверсифицированы, включая широкий спектр облигаций, таких как казначейские, муниципальные, международные, корпоративные и другие.
Товарные ETF.
Сырьевые ETF отслеживают цены на сырьевые товары, такие как нефть, золото или конкретный сельскохозяйственный товар.
Валютные ETF.
Валютные ETF отслеживают динамику валют – например, доллара по отношению к определенной иностранной валюте или к корзине валют.
Обратные ETF.
Обратные ETF спроектированы таким образом, что они приносят прибыль всякий раз, когда рынок или индекс, которые они отслеживают, снижаются.
Преимущества и недостатки ETF.
Все варианты инвестирования имеют свои плюсы и минусы. Вы должны рассмотреть преимущества и недостатки ETF, прежде чем инвестировать в один из них. Вам также следует сравнить ETF с другими инвестиционными вариантами, которые вы рассматриваете.
Плюсы и минусы биржевых фондов.
| Плюсы ETF | Минусы ETF |
| Диверсификация инвестиций снижает риск. | Некоторые типы ETF представляют более высокий риск, чем другие. |
| Низкие комиссионные расходы. | Комиссия может быть выше при активном управлении ETF. |
| Вы можете настроить портфель на определенную отрасль или сектор с помощью определенных ETF. | ETF, которые отслеживают конкретную отрасль или сектор, могут ограничить вашу диверсификацию. |
| ETF торгуются как акции – вы можете торговать ими в любое время дня по цене на данный момент. | Долгосрочные инвесторы вряд ли выиграют от внутридневной торговли – торговли в любое время суток. |
Для кого подходят ETF?
Качества ETF делают их практичными инвестициями для начинающих и пассивных инвесторов. Те, у кого небольшой стартовый капитал, также могут найти биржевые фонды своим лучшим вариантом инвестирования.
ETF позволяют вам создать диверсифицированный портфель с одними из самых низких комиссий и требований к инвестициям. ETF являются ликвидными, что позволяет инвесторам быстро отказаться от убыточных инвестиций.