Золото, которое не перестает иметь ценность, вот уже на протяжении тысячелетий, пользуется популярностью среди современных инвесторов, поскольку его можно использовать как средство защиты от девальвации валюты, инфляции или дефляции, а также благодаря его способности обеспечивать «надежное хранилище» во времена экономической неопределенности.
Сам по себе рынок золота является довольно ликвидным, и существует не мало способов, с помощью которых инвесторы могут получить доступ к этому драгоценному металлу, включая покупку физического золота (слитков или золотых монет) а также биржевых фондов на золото (ETF).
Физическое золото.
Физическое золото обеспечивает наиболее распространённый вариант до последнего времени. Золото в натуральной форме называется – слитком, и его можно отливать в слитки или чеканить монеты. Стоимость золотого слитка основана на его массе и чистоте, а не на денежной номинальной стоимости. Даже если золотая монета выпущена с номинальной стоимостью в денежном выражении, ее рыночная стоимость привязана к стоимости ее чистого золота.
Инвесторы могут покупать физическое золото в банках, в частных монетных дворах, у дилеров драгоценных металлов или у ювелиров. Поскольку разные продавцы могут предлагать один и тот же товар по разным ценам, важно провести исследование, чтобы найти лучшее предложение. Когда вы покупаете физическое золото, вы платите за весь слиток целиком, будь он 100 гр или 1 кг.
Владение физическим золотом сопряжено с рядом расходов, включая расходы на хранение и транспортировку, страхование, а также комиссионные или спред банка, связанные с покупкой и продажей товара. Хотя в совокупности эти затраты не могут существенно повлиять на кого-то, кто хочет инвестировать небольшую часть своего портфеля в золото, затраты могут стать непомерно высокими для инвесторов, стремящихся получить большую долю золота.
Фонды на физическое золото – ETF на золото.
В отличие от физического золота, ETF могут быть куплены как акции на любой фондовой бирже. Такие фонды позволяют инвесторам получать доступ к золоту, избегая при этом затрат и всех неудобств, связанных с наценками, затратами на хранение и рисками безопасности хранения физического золота.
Издержки, которые понесет владелец таких фондов, как правило намного меньше, и основная часть их – это комиссия фонда, которая ежегодно вычитывается из стоимости ваших вложений. Как правило, она не превышает 0,5%.
Например, самый большой ETF на золото – ETDR SPR Gold Shares имеет коэффициент расходов 0,40%. Это означает, что инвестор будет платить 80 долларов в год за инвестиции в 20 тысяч долларов.
Комиссия у единственного российского ETF на золото от компании FinEx FXGD, составляет 0,45% в год, которая ежедневно списывается из стоимости ваших активов равными частями, но не с брокерского счета.
Инвесторы также будут платить комиссию за покупку и продажу ETF. В то время как большинство онлайн-комиссий составляют менее 0,1%, комиссии могут оказаться губительными, если вы активный трейдер.
На сегодняшний день доступно более десятка биржевых продуктов, специфичных для золота, включая обратные и заемные ETF.
По состоянию на 14 февраля 2020 года, вот пять самых доступных золотых фондов по соотношению расходов:
FinEx Gold ETF (FXGD).
Первый российский и единственный ETF на золото. Это долларовый инструмент инвестиций в золото, который не облагается НДС. Это отличный инструмент для любого инвестора т.к. фонд максимально точно отслеживает цену на золото и способствует защите ваших инвестиций от девальвации рубля, а также от инфляции на все времена. Коэффициент расходов 0,45% в год. Небольшой лайфхак – если продержать у себя в портфеле 3 года акции этого фонда, то не нужно будет платить 13% НДФЛ.
iShares Gold Trust (IAU).
IShares Gold Trust спроектирован так, чтобы в целом соответствовать ежедневному изменению цен на слитки золота, а акции обеспечены физическим золотом. Фонд обеспечен физическим золотом в хранилищах в Торонто, Нью-Йорке и Лондоне. Фонд создан 21 января 2005 года, имеет коэффициент расходов 0,25% в год и чистые активы, превышающие 19 миллиардов долларов.
UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG).
E-TRACS CMCI Gold Total Return предназначен для отслеживания производительности индекса UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return. Вместо того, чтобы инвестировать в физическое золото, этот фонд инвестирует в портфель фьючерсных контрактов на золото. UBG, запущенная 1 апреля 2008 года, имеет коэффициент расходов 0,30% и чистые активы 5 миллионов долларов США.
Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL).
Aberdeen Standard Gold ETF Trust предназначен для отслеживания цены физического золота. Акции обеспечены физическим золотом, находящимся в доверительном управлении в Швейцарии. SGOL, запущенный 9 сентября 2009 года, имеет коэффициент расходов 0,17% и чистые активы почти 1,4 миллиарда долларов.
Granite Shares Gold (БАР).
Фонд ETF Granite Shares Gold стремится отражать динамику цен на золото, инвестируя в физические золотые слитки. Это один из самых дешевых ETF, который физически обеспечен золотом. Granite Shares Gold Trust запущен 31 августа 2017 года, его коэффициент расходов составляет 0,17%, а чистые активы – 647 миллионов долларов.
SPDR Gold Shares (GLD).
ETDR SPDR Gold Shares рассчитан на спотовую цену на золото в слитках, и фонд хранит 100% физического золота в хранилище HSBC в Лондоне. GLD, который был запущен 18 ноября, имеет коэффициент расходов 0,40% и чистые активы 46 миллиардов долларов.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).
Еще один интересный ETF, но он не отслеживает цену на золото, а в его состав входят акции золотодобывающих компаний. Что интересно, косвенно, но вы владеете золотом, а также стоимость фонда напрямую зависит от цен на золото. Ведь если растет стоимость золота, то и растут в цене акции этих компаний. Коэффициент расходов 0,52%. Так же в ближайшее время, возможно, что этот ETF будет выплачивать дивиденды.