История торговли золотом.
Золото является одним из самых торгуемых товаров в мире. Как мы обсудим ниже, мнения о золоте варьируются от очень негативных до очень позитивных. Одна вещь, которая не является открытой для мнения, – это то, что золото является нестабильным товаром и не для начинающих трейдеров. Золото считается первым металлом, использованным людьми за десятки тысяч лет до неолитической революции.
Мы уже добывали его более 3000 лет назад. И 2500 лет назад мы использовали его для валюты. В течение большей части этого времени золото (и другие товары) использовалось в качестве основы для большинства валют. Это изменилось после Первой мировой войны и после Великой депрессии, когда страны перешли от таких товарных валют к бумажным валютам.
Несмотря на это, золото все еще используется как средство сбережения. Оно продается более широко, чем когда-либо, во многих различных формах.
Причины, по которым люди торгуют золотом.
Трейдеры покупают золото по разным причинам, но наиболее распространенными являются следующие:
- Защита от инфляции;
- Убежище от глобальной нестабильности;
- Спекуляция золотом;
- Диверсификация портфеля.
Защита от инфляции.
Золото может быть надежным способом застраховаться от слабости в различных экономиках, особенно США, из-за его глобального охвата. Например, во время высокой инфляции 1970-х годов цена на золото компенсировала это. По определению, бумажные валюты теряют свою покупательную способность в периоды инфляции. При прочих равных золото сохраняет свою ценность. Тем не менее, золото может и потерять свою ценность по отношению к бумажным валютам.
Убежище от глобальной нестабильности.
Золото, как правило, хорошо работает во время мировых кризисов. Например, войны, террористические акты и пандемии часто приводят к безопасности. Золото может выиграть за счет других активов в неспокойные времена.
Спекуляция на росте цен на золото.
Трейдеры, оптимистично оценивающие экономические перспективы развивающихся стран, таких как Китай и Индия, могут рассматривать торговлю золотом как способ получить прибыль с этой точки зрения. Исторически золото играло важную роль в этих странах, и большее богатство могло бы привести к увеличению спроса на золото.
Почему цены на золото меняются.
Золото имеет много преимуществ как товар. Он имеет низкую стоимость хранения, не имеет срока годности и является твердым. В то же время, рынок золота очень нестабилен и не всегда по разумным причинам. Цены на золото колеблются в зависимости от спроса и предложения. Спрос может меняться в зависимости от экономических изменений, а также просто от ожиданий изменений. Например, цены на золото выросли почти в 2,5 раза с конца 2008 года до конца 2011 года несмотря на то, что инфляция оставалась низкой на протяжении всего этого периода.
Можно ли спекулировать на золоте?
Как и в любой торговле или спекуляции, есть и риски, и выгоды от торговли золотом. В случае как экономических бедствий, так и геополитических потрясений золото может обеспечить защиту портфеля. По этой причине трейдеры могут рассматривать небольшую часть своих активов в золоте.
Золото также предлагает трейдерам способ заработать на развивающихся рынках. Многие развивающиеся экономики пережили длительные периоды экономической и политической нестабильности. Граждане этих стран могут испытывать девальвацию в местной валюте.
Спрос на золото.
По мере роста благосостояния в этих странах также может возникнуть спрос на золото. Трейдеры, которые хотят роста в странах с развивающейся экономикой без торговли на местных рынках акций и облигаций в этих странах, могут рассматривать золото.
Спекуляция на золоте, однако, не без рисков. Укрепление доллара США и фискальный политика со стороны центральных банков могут привести к значительному снижению цен на золото. Замедление в Китае и Индии или большие продажи золотых резервов центральными банками также могут привести к снижению цены. Наконец, трейдеры должны учитывать, что золото является товаром, который зависит от капризов рынка. Если настроение трейдеров к золоту иссякнет, цена пойдет вниз.
Мнение экспертов по золоту.
Эксперты разделили мнения по золоту. «Не торгуй золотом». Легендарный инвестор Уоррен Баффетт имеет давнее негативное мнение о золоте. Баффетт утверждает, что золото не имеет прибыли или дивидендов и поэтому уступает акциям.
Уоррен Баффетт.
«Золото выкапывают из земли в Африке или где-то еще. Затем мы расплавляем его, выкапываем еще одну яму, снова закапываем ее и платим людям, чтобы они охраняли его. Это не имеет никакой пользы. Любой, кто следит за Марсом, будет царапать себе голову». Уоррен Баффетт – о том, почему он не спекулирует на золоте, у Баффетта есть простой принцип, когда дело доходит до выбора выигрышных ценных бумаг. «Все, что нужно для инвестирования», – говорит он, выбор хороших акций в хорошие времена и остается с ними, пока они остаются хорошими компаниями». Придерживаясь этой философии, результаты Баффетта говорят сами за себя. Инвестиции в 10 000 долларов в Беркшир в 1965 году принесли бы почти 50 миллионов долларов сегодня.
Основным для презрения Баффетта к золоту является то, что оно не очень полезно. Он активно торговал серебром, потому что оно широко используется в промышленности.
Тогда почему некоторые люди рекомендуют золото?
Тем не менее, золото имеет большую часть компонентов стоимости, которые Баффетт любит видеть в каждом из своих портфельных активов:
- Подверженность качественной торговле, ориентированной на рост.
- Защита от экономической нестабильности.
- Рычаг в получении быстрой ликвидности наличными.
Знаменитый управляющий хедж-фонда Джим Роджерс уже давно утверждает, что каждый трейдер должен держать в своем портфеле физические золотые монеты в качестве инструмента хеджирования от обвала других активов. Менеджер хедж-фонда Superstar Джордж Сорос часто занимал позиции в золотодобывающих акциях. Стэнли Дракенмиллер – еще один трейдер, настроенный на золото.
Миллиардер и предприниматель Джордж Сорос.
Как торговать золотом.
У спекулянтов золота есть несколько способов торговли:
Сравнение методов торговли золотом по сравнению с инвестициями.
| Способы инвестирования | Сложность от 1 до 5 | Затраты на хранение | Расходы на безопасность | Сроки | Расходы на управление | Рычаг (кредит) | Правовое регулирование |
| Золотые слитки | 1 | ДА | ДА | НЕТ | НЕТ | НЕТ | НЕТ |
| CFD контракты | 3 | НЕТ | НЕТ | НЕТ | НЕТ | ДА | ДА |
| Фьючерсы | 5 | НЕТ | НЕТ | ДА | НЕТ | ДА | ДА |
| Опционы | 5 | НЕТ | НЕТ | ДА | НЕТ | ДА | ДА |
| ETF фонды | 2 | ДА | ДА | НЕТ | ДА | НЕТ | ДА |
| Акции, облигации | 2 | НЕТ | НЕТ | НЕТ | НЕТ | ДА | ДА |
Золотые слитки.
Один из способов спекулировать золотом – это хранить физические золотые слитки, такие как слитки или монеты. Хотя это самый прямой способ торговли золотом, торговля слитками требует надежного хранилища. В конечном счете, стоимость этого хранилища может сделать хранение физического золота дорогостоящим удовольствием.
CFD на золото.
Существует способ торговли золотом, который некоторые могут найти выгодным во многих отношениях альтернативам, обсуждаемым в этой статье. С помощью производного инструмента, известного как контракт на разницу (CFD – Contract for difference), трейдеры могут спекулировать на ценах, фактически не владея физическим золотом, акциями добытчиков или финансовыми инструментами, такими как ETF, фьючерсы или опционы.
Стоимость CFD – это разница между ценой золота на момент покупки и текущей ценой. Другими словами, стоимость CFD увеличивается с ростом цены золота, но падает с падением цен на золото.
Торговля CFD не требует от инвестора ежемесячной оплаты за хранение золота или пролонгации фьючерсных контрактов. Трейдерам также не нужно беспокоиться о корректности сроков и размеров движения рынков, чтобы получать прибыль от своих сделок. CFD по-прежнему являются финансовыми инструментами высокого риска, и ваш капитал находится под угрозой, поэтому вы должны быть опытным трейдером или искать брокера, который предлагает демо-счет, чтобы вы могли развить свои знания заранее, чтобы уже в будущем рисковать реальными деньгами.
Фьючерсы на золото.
Эти производные инструменты для торговли золотом позволяют трейдерам спекулировать на будущих колебаниях цен на золото посредством покупки биржевых контрактов. Фьючерсные рынки предлагают ликвидный и заемный способ торговли золотом. Тем не менее, кредитное плечо может привести к маржин коллу, когда цены снижаются. Кроме того, фьючерсные контракты поставляются с определенными сроками годности. Это требует от трейдера либо принять поставку золота, либо перенести контракт на следующий месяц. Другими словами, торговля фьючерсами требует активного и обременительного поддержания позиций.
Сцена из фильма «Предел риска» (Margin Call).
Как я могу торговать фьючерсами на золото?
Фьючерсы на золото торгуются на COMEX, который является частью Чикагской товарной биржи.
Опционы на золото.
Как и фьючерсы, опционы являются производным инструментом с левереджем для торговли золотом. Тем не менее, опционные трейдеры должны быть верны в отношении сроков и размеров движения рынка, чтобы заработать на сделке.
Хотя биржевые фонды (ETF) могут показаться идеальным вариантом для торговли золотом, трейдеры должны знать о своих значительных рисках и затратах. Многие ETF торгуют фьючерсами или опционами на золото, риски которых указаны выше. Что касается ETF, которые торгуют самим золотом, эти фонды несут такие же затраты на хранение и безопасность, как и частные лица. В конечном счете, эти расходы передаются трейдеру. Наконец, ETF – это финансовые инструменты, которые торгуются как акции. Когда фондовые рынки снижаются, ETF не защищены от того же давления, которое тянет акции вниз. Лучшие ETF на золото в нашей статье.
Как начинающим торговать золотом?
Как мы уже видели, есть несколько способов торговли золотом, и для новичков каждый из них требует определенных знаний в данной области.
Самый прямой способ приобрести золото – это физическая покупка слитков и монет. Самый важный фактор для начинающих – это найти надежного дилера для физических покупок.
Есть много интернет-ресурсов для проведения комплексной проверки. Убедитесь, что у вашего дилера есть безупречный послужной список и положительные отзывы клиентов. Имейте в виду, физические цены на золото могут отличаться от фьючерсов или цен ETF.
ЧАВО – часто задаваемые вопросы.
Ниже мы отвечаем на некоторые распространенные вопросы о золоте и торговле золотом.
Какая была самая высокая цена на золото?
Цена на золото сильно варьировалась в течение сотен лет – намного меньше тысяч. Если мы посмотрим только с 1970-х годов, то золото достигло самого высокого уровня в 1980 году. Однако оно также имело большой пик в конце 2011 года и сейчас (май 2020 года) переживает еще один пик.
В чем недостаток золота?
Как и все товары, золото имеет ряд преимуществ.
Во-первых, он не приносит дивидендов, поэтому все, что у вас есть, это его ценность. Некоторые формы могут быть дорогостоящими для торговли или хранения. Но самый большой недостаток золота в том, что его цена нестабильна и им трудно успешно торговать.
Выгодно ли торговать золотом?
Если посмотреть на цены на золото с 1970 года, у них было примерно столько же возможностей потерять деньги, сколько и заработать. Успешная торговля золотом требует опыта, но опыт не гарантирует успеха.