Если вы собираетесь инвестировать в такие популярные инструменты на Московской Бирже как ETF или БПИФ, то необходимо знать о том, какую комиссию взимают те или иные фонды.
Допустим, в условиях, когда диверсифицированный портфель будет приносить доход порядка 7% в год, любые сборы будут иметь существенное влияние на ваш результат. Точно так же, как для долгосрочных инвестиций используются преимущества сложного процента, регулярные сборы, которые вы платите, снижают общую потенциальную доходность вашего портфеля.
Если ваш портфель вырос на 10% за год, то вам уже придется заплатить 1,5% в виде сборов и расходов, ваша прибыль на самом деле составляет всего 8,5%. Со временем эта разница действительно серьезно увеличится.
Например, частный инвестор кладет по 5000 руб. в месяц на брокерский счет каждый месяц в течение 30 лет, внося в общей сложности 1 800 000 руб. за это время и зарабатывая в среднем 7% годовых.
| Комиссия ETF | Накопленная сумма за 30 лет | Потеря на комиссиях |
| 0% | 5 880 327 руб. | 0 руб. |
| 0,25% | 5 615 155 руб. | 265 172 руб. |
| 0,5% | 5 363 202 руб. | 517 124 руб. |
| 1,0% | 4 896 281 руб. | 984 046 руб. |
| 1,5% | 4 474 547 руб. | 1 405 780 руб. |
К сожалению, выбор инвестиционных фондов у российских фондов не велик и за счет этого, компании, выпускающие их, не торопятся снижать комиссии за управление.
Самая низкая комиссия на данный момент у FinEx на акции российских компаний FXRL или на акции американский компаний FXUS составляет 0,9%, у Сбербанка аналогичные БПИФы будет за управление фондами 1%.
Как рассчитывается комиссия и как удерживается?
При заявленной комиссии 0,9% в год, в эту цифру включены все расходы, связанные с содержанием и управлением фондом – аудиторские расходы, депозитария, программное обеспечение и т.д.).
Комиссия у FXUS или RXRL списывается ежедневно из стоимости чистых активов фонда, т.е. из той суммы, на которую у вас куплены ETF.
Например, если у вас на счету 1 ETF FXUS стоимостью 3855 руб. из его суммы ежедневно будет списываться 3855/365*0,9% = 0,095 руб. равными частями с учетом курсовой стоимости этого ETF.
Никакие другие средства с брокерского счета не удерживаются.
Поэтому каждому долгосрочному инвестору для максимальной доходности инвестиционного портфеля, необходимо выбирать недорогие индексные фонды.
Хорошей альтернативой будет инвестирование в индексный фонд Vanguard S&P 500 ETF тикер VOO с минимальной комиссией всего 0,03%.
Для этого нужен статус квалифицированного инвестора или доступ к популярному брокеру у российских инвесторов Interactive Brokers, но это уже совсем другая история.