Подборка лучших антикризисных и перспективных акций на май 2020 года.

Самые перспективные акции американского рынка

Как правило, лучшими акциями, в которые можно инвестировать, пока экономика погружается в рецессию, являются скучные и не заметные компании, ежедневно выполняющие свою работу.

В период рецессии, как правило, не так много денег на многое другое.

Никто еще официально не объявлял о рецессии – обычно требуется шесть месяцев, чтобы определить, что рецессия действительно произошла. Но, по мнению 45 различных экономистов, США действительно находятся в состоянии рецессии. Национальная ассоциация экономики бизнеса ожидает, что экономический рост в первом квартале упал на 2,4%, а во втором квартале – на 26,5%.

Хотя те же экономисты полагают, что экономика США восстановится во второй половине года, глобальная картина не столь яркая. Международный валютный фонд считает, что мировая экономика будет оставаться в ослабленном состоянии в течение всего года, при этом ВВП сократится на 3%, что значительно ниже прогнозируемого в январе роста на 3,3%, а затем восстановится с ростом на 5,8% в 2021 году.

Компании, лучше всего подходящие для выживания, если не процветания, в такой среде – это защитные акции, которые предоставляют товары и услуги, без которых люди просто не могут обходиться, это жизненно необходимые товары.

Имея это в виду, вашему вниманию ТОП 20 лучших акций для инвестирования в мае 2020 года. Некоторые из них, возможно, не являются лучшими акциями, когда США и мировая экономика вернутся к нормальной жизни. Но у всех них есть масса ценности как для инвесторов, так и для потребителей до тех пор, пока за окном трудные времена.

Для тех, кто хочет просто ознакомиться со списком, пролистайте в самый низ, там только СПИСОК акций.

ТОП 20 перспективных акций для покупки в мае 2020.

1. Walmart (WMT).

Walmart

Генеральный директор Walmart Даг Макмиллион появился на The Today Show 10 апреля, чтобы обсудить паническую покупку, вызванную коронавирусом. Сначала потребители заказывали еду и другие расходные материалы. Затем они обратились к развлекательным предметам, таким как пазлы и настольные игры. Теперь они заказывают окраску волос и триммеры для бороды.

Все это вещи, которые вы можете купить в Walmart. Таким образом, хотя многие компании пострадали от огромных финансовых трудностей во время этого кризиса, Walmart входит в число крупных корпораций США, которые фактически нанимают массово, чтобы не отставать от возросшего спроса. В частности, WMT планирует нанять 150 000 новых работников, и, возможно, потребуется расширить ее. Из этих рабочих мест около 80-85% носят временный характер. Однако это по-прежнему означает, что 22 500 человек могут остаться с Walmart на постоянной основе после окончания кризиса.

Это хорошо для сотрудников. Это хорошо для работодателя.

Еще в 2008 году журнал Slate интересовался, почему Walmart процветал, когда экономика развивалась. Ответ: потребители больше не могли позволить себе торговаться, они были вынуждены выживать, торгуя вниз. Спад 2020 года может вызвать аналогичную тенденцию, положив больше денег на банковские счета семьи Уолтон.

Во время кризиса, который продолжался с декабря 2007 года по июнь 2009 года, акции Walmart принесли 9% на основе общего дохода (цена плюс дивиденды). Для сравнения, S&P 500 потерял 34% за тот же период. Похоже, что WMT может быть одной из лучших акций для инвестиций в это время тоже. После того как 19 февраля пик бычьего рынка достиг своего пика, акции Walmart продемонстрировали совокупную доходность 9,9% против 17,5% снижения индекса.

2. Dollar General (DG).

Dollar General

Это хороший знак того, что Walmart привлекает рабочих, и тот факт, что Dollar General нанимает 50 000 человек к концу апреля, также является хорошим предзнаменованием. Хотя многие из 50 000 рабочих мест будут временными, розничный продавец со скидками добавил чистых новых рабочих мест 35 000 за последние пять лет – свидетельство того, что некоторые из временных рабочих могут остаться за пределами коронавируса.

Еще в августе специалисты по инвестициям начали рекламировать Dollar General как акции, которыми они должны владеть во время рецессии.

«Хорошей новостью является то, что потребители часто совершают больше покупок в фикспрайс магазинах в периоды экономической слабости», – заявил в августе 2019 года Марк ДеВол, управляющий портфелем в Фонде акций и доходов Hennessy (HEIFX). «Мы не ожидаем резкого роста» в продажах, но мы подозреваем, что продажи в долларовых магазинах останутся стабильными, в то время как другие компании могут чувствовать спад.

В последнем финансовом году Dollar General 78% его доходов приходилось на расходные материалы, которые включают большое количество продуктов, которые потребители захотят купить за меньшую цену во время рецессии.

Идея, что фикспрайсовые магазины могут быть одними из лучших акций для инвестирования в условиях рецессии. Крупнейший конкурент Dollar General, Dollar Tree (DLTR), обеспечил почти 200% доходность в период с декабря 2008 года по декабрь 2011 года, что в пять раз превышает показатели S&P 500. Dollar General не появлялся на публике до ноября 2019 года, но его продажи в том же магазине улучшилось более чем на 9% в 2008 и 2009 годах. Совершенно очевидно, что эти компании созданы специально для тяжелых экономических времен.

3. PepsiCo (PEP).

PepsiCo

Потребительские товары были одними из лучших акций этого медвежьего рынка. Хотя, когда вы думаете о том, что тенденция отказа от сладких газированных напитков, PepsiCo не чувствует себя явным победителем.

Тем не менее, компания не оставила без внимания меняющиеся вкусы потребителей. В дополнение к своим традиционным безалкогольным напиткам, она также продает напитки Gatorade, чай со льдом Lipton, соки Tropicana, газированную воду Bubly, коктейли Naked, воду Aquafina и Starbucks (SBUX) в сотрудничестве с кофейным гигантом. Не говоря уже о его огромном подразделении закусок Frito-Lay, а также о продукции Quaker Oats.

PepsiCo увеличила общую прибыль на 3,9% на основе GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета) в фискальном 2019 году и на 4,5% на органической основе, что учитывает влияние приобретений, продажи активов и иностранной валюты. Основной движущей силой этого роста стало подразделение компании Frito-Lay North America, которое увеличило выручку на 4,5%.

Но куда больше всего повлиял бизнес по производству снеков, так это увеличение операционной прибыли на 5% до 5,26 млрд. долларов, или 51% от общего объема продаж за год. Для сравнения, у PepsiCo Beverages North America были доходы, которые были на 27% выше, чем у Frito-Lay, но операционная прибыль была на 59% меньше. Без закусок 2019 год выглядел бы совсем иначе.

Еще в 2009 году Harvard Business Review рассказывал, как PepsiCo справится с рецессией:

Цель PepsiCo – оживить свою категорию газированных безалкогольных напитков за счет значительного увеличения маркетинговых инвестиций в Pepsi, Mountain Dew и другие продукты. Эти инвестиции включают новую оптимистичную рекламную кампанию «Оптимизм», новую упаковку и новые материалы для покупок. PepsiCo также планирует увеличить активность в цифровых медиа, особенно для молодежного сегмента «Live today».

Это может научить тому, что Pepsi сделает в ближайшие месяцы. В то время как первый задачей генерального директора заключается в сокращении расходов по всем направлениям, очень важно, чтобы PepsiCo гарантировала, что Frito-Lay, ее чрезвычайно прибыльный бизнес, останется в благосклонности потребителей. Таким образом, инвесторы могут ожидать, что компания вложит значительные ресурсы в свой снековый бизнес в предстоящую рецессию, одновременно найдя места для сокращения расходов в других местах.

4. Hershey (HSY).

Hershey

Хотя Hershey возможно, не сможет полностью избежать попадания в рецессию, он проделал довольно хорошую работу в 2008 году. В этом году объем продаж Hershey составил 5,13 миллиарда долларов, что на 3,8% выше, чем в 2007 году. Hershey произвел из этой суммы прибыль составила 311 млн. долларов, что на 45,3% больше, чем годом ранее.

«Большинство продовольственных компаний в 2008 году преуспели, – заявил аналитик Frost & Sullivan Кристофер Шанахан в марте 2009 года. – Херши определенно был одним из лидеров».

Да, акции HSY потеряли 6%, включая дивиденды, во время кризиса 2008-2009. Но он превзошел S&P 500 на 28 процентных пунктов, и в зависимости от того, когда они вошли, некоторые инвесторы фактически выживали выгоду из Херши.

Интересно, что Херши увеличил свою рекламу в 2008 году, также, как Pepsi сделала со своими безалкогольными напитками. В трудные времена вы должны оставаться на виду у потребителя, потому что, если вы этого не сделаете, кто-то другой схватит ваших клиентов. Не менее важно, что HSY повысила цены на свою продукцию, помогая компенсировать более высокие затраты.

Если мы переживем длительную рецессию в результате COVID-19, Херши, который превосходит рынок на 7 процентных пунктов с момента начала медвежьего рынка, может выпустить ту же книгу. В результате HSY может стать одной из лучших акций для инвестирования в течение следующего года.

5. Lockheed Martin (LMT).

Lockheed Martin

Сокращение Lockheed Martin на медвежьем рынке на 13,3% до сих пор не является стерлингом – это всего на 4 процентных пункта лучше, чем общий рынок. Но он работает значительно лучше, чем его коллеги по обороне, так как Boeing (BA) и некоторые другие компании привели к сокращению аэрокосмической и оборонной промышленности США на 36,1%.

Lockheed Martin – одна из лучших защитных акций в период рецессии, поскольку она генерирует огромную долю своих продаж от Министерства обороны США, которое должно потратить 738 миллиардов долларов в 2020 году. Из этого примерно 90% идет на американские компании, такие как Lockheed Мартин.

Во время кризиса 2008 года, в то время как потребительские расходы сократились на 8,2%, расходы на оборону увеличились на 12,2%. Кроме того, в период между 1970 и 2009 годами из шести спадов расходы на оборону увеличились во всех, кроме одного.

Никто не должен удивляться, узнав, что LMT приносит примерно 70% своего годового дохода от правительства США. Фактически, на Lockheed Martin приходится 28% общих расходов Министерства обороны. В то время как многие компании увольняют сотрудников, Lockheed Martin добавила 1000 новых сотрудников во время кризиса с коронавирусами, продолжая поиск, чтобы заполнить еще 5000 открытых вакансий.

Таким образом, Lockheed Martin должна быть одной из наиболее защищенных от рецессии акций для инвестирования.

И последнее замечание: инвесторы могут быть обеспокоены тем, что в середине марта компания объявила о том, что генеральный директор Мэрилин Хьюсон, управляющий компанией с 2013 года, будет заменен 15 июня Джеймсом Тайклетом, который возглавляет American Tower (AMT) с 2003 года. Вы не меняете лидерские качества вовремя такого рода кризисов, если не уверены, что ваш бизнес способен выдержать предстоящие вызовы.

6. O’Reilly Automotive (ORLY).

O'Reilly Automotive

O’Reilly Automotive (ORLY) является одним из крупнейших продавцов автомобильных запчастей на вторичном рынке в США. В конце 2019 года у компании было 5439 магазинов в США, а также 21 магазин в Мексике.

O’Reilly хорошо поработал, чтобы сбалансировать свои доходы между клиентами и профессиональными магазинами, бизнес-модель удерживала ORLY в течение десятилетий. Доходы прошлого года были поделены на 55% для тех, кто занимается своими делами, и 45% для владельцев авторемонтных мастерских. Во время рецессии, возможно, увеличатся продажи для клиентов, поскольку люди предпочитают экономить, делая самостоятельный ремонт.

В начале марта, до того, как коронавирус уничтожил акции, инвесторы поддержали цены на акции таких компаний, как O’Reilly, из-за их естественной устойчивости во время рецессии.

«Рынок читает это, так как никто не будет покупать новые машины какое-то время», – сказал Bloomberg News старший аналитик Bloomberg Intelligence Кевин Тайнан. «Если потребители сокращают свои расходы, они дольше будут хранить свои автомобили. Для этих компаний существует естественная устойчивость».

В октябре 2019 года помощник главного редактора Kiplinger по личным финансам Райан Эрми рассказал о том, как компания пережила крах, который Amazon.com (AMZN) должен был привести к бизнесу по производству автозапчастей, когда гигант электронной коммерции вступил в схватку в 2017 году. В то время как ORLY затонул. Исходя из первоначальных опасений, он с тех пор удвоился с минимумов 2017 года – даже с учетом потерь этого года. И пока на текущем медвежьем рынке акции O’Reilly снизились менее чем на 10%.

ORLY должен занять свое место и занять свое место среди акций, чтобы инвестировать в предстоящую рецессию.

7. Diageo (DEO).

Diageo

Последние данные от Nielsen показывают, что онлайн-продажи алкоголя вовремя коронавируса находятся на подъеме. За неделю, закончившуюся 21 марта, продажи алкоголя в США выросли на 55% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Еще более впечатляюще, продажи алкогольных напитков онлайн выросли на 243%. Они немного остыли за неделю, закончившуюся 28 марта, с общим объемом продаж на 22%. Тем не менее, онлайн-продажи спиртных напитков выросли на 291% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о том, что не все отрасли страдают в эти сложные времена.

Diageo (DEO), крупнейший в мире производитель брендовых алкогольных напитков, увидел аналогичную тенденцию в марте 2009 года. Бизнес в США улучшился, несмотря на то что страна находится в разгаре рецессии.

«Мы видим, что рост продолжается даже в этой сложной обстановке, и ожидаем, что темпы роста отрасли останутся в диапазоне 0-1 процента по объему продаж», – заявил Рейтер Иван Менезес, глава подразделения по операциям в Северной Америке и нынешний генеральный директор, в 2009 году сдвиг в сторону сильных брендов с сильной репутацией и сильным наследием.

Diageo, чьи бренды включают в себя Johnnie Walker, Crown Royal, Smirnoff, Captain Morgan и Guinness, до сих пор демонстрирует рыночный спад. Но если продажи спиртных напитков останутся высокими, акции Diageo должны вырасти.

8. Philip Morris International (PM).

Philip Morris International

Пока мы говорим об «порочных акциях», Philip Morris International отлично справился во время кризиса 08-09. Фактически, именно тогда ее акции начали торговаться: 27 марта 2008 года Altria (MO) прекратила свою международную деятельность. Акционеры получили одну новую акцию PM за каждую принадлежавшую им акцию MO. Акции Philip Morris торговались примерно без изменений с того времени и до конца медвежьего рынка против 20% -ного убытка по S&P 500.

Philip Morris – и большинство других крупных сигаретных компаний выиграли от увеличения продаж во время прошлой рецессии.

«Отчеты о продажах этих табачных компаний показывают, что курильщики не только продолжали курить, но и фактически увеличили потребление сигарет в этот период экономических трудностей, несмотря на вред, причиненный этой привычкой», – профессор Пейзен из Медицинской школы университета Тейкьо Он и Эйдзи Яно написали в своей статье в июне 2009 года: «Табачные компании процветают, несмотря на экономический спад».

Конечно, с тех пор изменилось несколько факторов. За последнее десятилетие отношение мира к курению значительно изменилось. Не говоря уже о том, что влияние коронавируса на дыхательные системы может даже насторожить даже самых заядлых курильщиков.

Но Philip Morris работает над противодействием тенденции против курения, заменив сигареты на продукты, не содержащие дыма, такие как электронное устройство IQOS, которое нагревает табак, а не сжигает его. PM также утверждает, что IQOS снижает уровень вредных химических веществ по сравнению с сигаретами. Компания утверждает, что около 9,7 миллионов человек “уже бросили курить и перешли на IQOS”.

В 2019 году объем продажи увеличились на 44% по сравнению с предыдущим годом и составил 59,7 млрд. единиц. К 2021 году она планирует достичь своей цели – от 90 до 100 миллиардов единиц. Пока рано говорить о том, как коронавирус повлиял на общие продажи Philip Morris. Но сигаретные компании доложены платить дивиденды в любые времена.

9. Church & Dwight (CHD).

Church & Dwight

Исследование, проведенное учеными из Принстона, показало, что во время рецессии 08-09 у женщин в возрасте от 20 до 24 лет было как минимум на полмиллиона меньше детей, чем в обычное время.

«Почему у нас гораздо меньше шансов размножаться, когда рабочих мест мало? В основном это из-за денег», – писала Ольга Хазан из «Атлантики» в сентябре 2014 года. «Дерек Томпсон ранее писал, как рецессия выглядела как большая кнопка паузы в жизни миллениалов».

«Воспитание ребенка обходится в четверть миллиона долларов, поэтому уволенные пары могли быть очень скрупулезными в отношении контроля рождаемости в период между 2008 и 2011 годами».

Так уж вышло, что компания Church & Dwight (CHD) производит товары для дома и личного пользования Trojan condoms, ведущего производителя презервативов в США с долей рынка около 70%.

Тем не менее, троянец не единственный мощный бренд Church & Dwight. У него есть 11 других крупных брендов, которые занимают значительную долю рынка в соответствующих категориях и в совокупности приносят 80% общих доходов компании. Они включают пищевую соду Arm & Hammer, пятновыводитель OxyClean для стирки, тесты на беременность First Response, уход за полостью рта Orajel, зубные щетки Waterpik и зубные щетки Spinbrush.

Компания Church & Dwight фактически улучшила свою прибыль на акцию в период между 2007 и 2009 годами со стороны потребителей с ценовой ценой в то время, когда они действительно могли использовать перерыв. В хорошие и плохие времена людям всегда нравится хорошая и сильная акция.

10. General Mills (GIS).

General Mills

Как и многие компании, выпускающие товары первой необходимости, в период рецессии, General Mills имеет тенденцию извлекать выгоду из людей, которые не идут на обед. General Mills, которая отвечает за многочисленные крупные бренды, в том числе Cheerios, Pillsbury, Totino’s, Betty Crocker, Yoplait и Annie’s Homegrown, – отлично справилась во время рецессии.

«Мы по-прежнему наблюдаем высокий потребительский спрос на нашу продукцию на рынках по всему миру», – сказал бывший генеральный директор Кен Пауэлл в отчете компании за 2-й квартал 2009 года, выпущенном в декабре 2008 года. «Маржа операционной прибыли нашего сегмента осталась стабильной, несмотря на более высокие затраты на ресурсы и значительный рост потребительского маркетинга в двузначном выражении для поддержки наших брендов. Производительность в первой половине 2009 года позволила нам уверенно продвигаться вперед, обеспечивая высокие продажи и рост прибыли за год».

Фактически Пауэлл повысил прогноз прибыли компании на 2009 год на 4 цента на акцию до 3,87 доллара. Он завершил финансовый 2009 год с 3,98 долл. США в EPS, что на 11 центов выше прогноза на год.

Теперь, когда мы вступили в очередную рецессию, нынешний генеральный директор Джефф Харменинг довольно оптимистично смотрит на свои шансы.

«Прошло так много времени с тех пор, как у нас был спад, особенно здесь, в США. Но, конечно, в течение этого времени люди, как правило, ели больше, и у General Mills все было хорошо», – сказал Харменинг во время мартовского звонка компании. «Но это было десять лет назад. Посмотрим, как все закончится на этот раз».

Из-за возросшего спроса на зерновые, замороженные продукты и корма для домашних животных во время коронавируса General Mills ожидает, что показатель EPS в 2020 году увеличится на 6-8% в текущем финансовом году, что намного выше, чем в предыдущем прогнозе на 3-5%.

11. Unilever (UL).

Unilever

Unilever опубликовал финансовые результаты за 2019 год в конце января. Мировая компания по производству потребительских товаров, чьи бренды включают в себя мыло Dove, приправы Knor, средства личной гигиены Axe и мороженое Инмарко, увеличила выручку на 2,9%. Операционный сегмент Home Care, включающий такие бренды, как Cif и Domestos, привел этот рост к росту продаж на 6,1%. Свободный денежный поток увеличился на 13% до 6,1 млрд. евро.

Unilever ориентируется на мировые бренды, которые, по его мнению, могут быть использованы для увеличения продаж. В результате он предпринял стратегический обзор своего чайного бизнеса, который может быть продан в 2020 году.

Пол Полман, который был генеральным директором Unilever во время прошлой рецессии, нашел бизнес компании идеально подходящим для борьбы с рецессией.

«Потребители откладывают покупку автомобилей, телевизоров, и это высвобождает много денег, чтобы тратить их на повседневные нужды. Мы не видим, чтобы рынки личной гигиены или продовольствия существенно падали», – сказал Полман в марте 2009 года.

В период с 2008 по 2010 год продажи Unilever выросли с 22,1 млрд. евро до 23,58 млрд. евро, хотя операционная прибыль за это время упала на 13,5%. Тем не менее, по мере того как мы вступаем в рецессию, вполне вероятно, что дискреционные расходы потребителей существенно замедлятся. Часть этого должна быть перенаправлена на продукты Unilever.

12. Clorox (CLX).

Clorox

Clorox была одной из лучших акций для выживания после вспышки коронавируса. Общая прибыль компании с 19 февраля составила почти 19%, тогда как индекс упал почти на столько же. Извините за каламбур, но он вытирает пол большинством других акций, котирующихся в США.

Это не удивительно, учитывая, что дезинфицирующие салфетки и отбеливатель Clorox летят с полок. Компания контролирует примерно 50% рынка дезинфицирующих салфеток. Во времена кризиса потребители склонны придерживаться известных им брендов, предпочитая продавать более дешевые бренды в магазинах.

«Исходя из разговоров с розничными покупателями, мы оцениваем, что спрос, связанный с COVID-19, может повысить базовые тенденции в категории дезинфицирующих средств в 3-5 раз в течение следующих нескольких месяцев, так как ритейлеры работают над восстановлением запасов и сохранением запасов», – написал аналитик UBS Стивен Стрикула в середине Марш.

Кроме того, согласно данным Deutsche Bank, относящимся к 1990-м годам, основные потребительские акции, такие как Clorox, имеют тенденцию превосходить S&P 500 в периоды спада и других трудных периодов.

В период с 2007 по 2009 год доходы Clorox увеличились на 24%. Компания также рассматривала доход инвесторов до 35% -ного увеличения годовых выплат дивидендов (распределенных ежеквартально) за это время. С тех пор она увеличила эту полосу до 42 лет подряд, в том числе на 10% больше, чем в прошлом году, поместив его в число дивидендных аристократов.

«Вознаграждение наших акционеров всегда было приоритетом», – заявил генеральный директор Бенно Дорер в пресс-релизе от 20 мая. «Это двузначное увеличение нашего дивиденда превышает 14% -ное увеличение в прошлом году. Оно представляет собой постоянное усилие, направленное на то, чтобы заставить наше сильное поколение денежных потоков работать, что подчеркивает инвестиции в долгосрочный рост бизнеса и возврат избыточных денежных средств нашим акционерам».

Учитывая, что бизнес сильнее, чем когда-либо, инвесторы могут ожидать увеличения дивидендов 43й раз в конце этого года.

13. Procter & Gamble (PG).

Procter & Gamble

Если вы заглянете в каталог брендов Procter & Gamble, то увидите, что многие из его продуктов не потеряют импульс продаж во время рецессии. Это продукты, которые мы используем каждый день: зубные щетки Oral B, зубная паста Crest, шампунь Head & Shoulders. У этого списка нет конца.

В февральской презентации P&G указала, что в первой половине 2020 финансового года все восемь операционных сегментов продемонстрировали положительный органический рост продаж. Подразделения по уходу за кожей и личной гигиеной и личной гигиене заняли 13% и 11% соответственно. К ним относятся такие бренды, как Gillette, Ivory, Pepto Bismol и Vicks.

В первой половине 2020 года Procter & Gamble ожидала органического роста продаж на 3-4%, а основной прибыли на акцию на 4-8%. Рост составил 6% и 18% соответственно, что намного превышает его прогнозы.

Поскольку люди остаются дома во время коронавируса, когда они идут в продуктовый магазин и аптеку, вы можете быть уверены, что они купят множество продуктов P&G. А компания в целом находится в хорошем положении, считает финансовый директор P&G Джон Мёллер.

«Мы в лучшем положении по нескольким причинам, чтобы справиться с (экономическим) спадом, чем в 2007 году», – сказал Мёллер CNBC в октябре. «Мы будем использовать такие инструменты, как обмен ценными сообщениями, размеры упаковок, сообщения о производительности, чтобы гарантировать, что в случае спада мы находимся в лучшем положении для потребителя в крайнем случае. Мы не видим, чтобы потребители прекращали стирку или мыть голову, или не использовать кондиционеры для белья или женскую защиту во время критических дней».

Procter & Gamble еще больше вселил уверенность, заявив в середине апреля, что будет повышать дивиденды 64-й год подряд, увеличившись на 6%. В то время, когда некоторые компании объявляют о сокращении или приостановлении дивидендов, вы можете рассчитывать на доходность P&G 2,6%.

14. Hormel (HRL).

Hormel

В конце марта Hormel объявила, что выплатит более 4 млн. долл. в виде специальных денежных бонусов всем работникам, занятым полный или неполный рабочий день, которые управляют производственными линиями на своих заводах, гарантируя, что американцы не останутся голодными.

«Как мировая компания по производству продуктов питания под маркой, мы играем важную роль в обеспечении безопасных, высококачественных продуктов питания в это беспрецедентное время», – сказал генеральный директор Джим Сни. «Наша невероятная команда, состоящая из более чем 13 000 профессионалов в области растений, является основой нашей компании, и этот особый бонус – это один из способов поблагодарить их за то, что они приняли вызов и продолжают производить продукты питания с чувством цели и гордости».

В рамках бонусной программы, в которой каждый работник, работающий полный рабочий день, получает бонус в размере 300 долларов, а каждый работник, занятый неполный рабочий день, получает 150 долларов США, он также продлил оплачиваемый отпуск по болезни для всех сотрудников, которые не могут работать из-за вируса.

Во время рецессии 08-09 годов результаты Hormel были неоднозначными, поскольку потребители отказывались от некоторых из своих более высококлассных продуктов.

«Мы наблюдаем некоторые взлеты и падения в плане спроса на нашу продукцию – очень высокий спрос на консервированную сторону, мясо со спамом, чили Hormel, тушеное мясо говядины Dinty Moore», – заявил в марте 2009 года бывший генеральный директор Hormel Джеффри Эттингер.

В феврале, до того, как коронавирус получил распространение, руководство Hormel по итогам 2020 финансового года составило не менее 9,5 миллиардов долларов США, а прибыль на акцию – 1,69 долларов США.

Hormel – одна из лучших акций для инвестирования во время рецессии просто потому, что она не должна быть уничтожена. Фактически, это на самом деле принесла небольшой прирост на этом медвежьем рынке, в то время как многие акции голубых фишек демонстрируют двухзначные снижения.

15. Costco (COST).

Costco

Во время последней рецессии аналитики беспокоились о том, сколько постоянных покупателей Costco сможет сохранить. Это получилось лучше, чем ожидалось. В 2007 году Costco имела 27 500 основных держателей карт. Два года спустя Costco завершил финансовый 2009 год с 30 600 держателями первичных карт – прирост на 11,3%.

«Ожидалось, что люди захотят, чтобы срок их членства истек, но цифры достаточно неплохие», – считает аналитик Morningstar по розничной торговле Р.Дж. Хоттовы сказали в январе 2010 года.

Поскольку Америка пробивается сквозь спад коронавируса, Costco остается одним из лучших ритейлеров во время и после кризиса. За пять недель, закончившихся 5 апреля, Costco увеличила продажи в том же магазине на 12,3%. Аналитики на самом деле ожидали, что они составят 24,1%, так как участники хранили все от туалетной бумаги до апельсинового сока. Однако, похоже, что после того, как правила социальной дистанции вступили в силу для большей части страны в середине марта, трафик к ее магазинам замедлился. Несмотря на это, посещение магазинов Costco за весь март увеличилось на 5,3%.

Одна вещь, которая поможет Costco в период рецессии, даже в период рецессии даже не внесла большой вклад: онлайн-продажи.

Во втором квартале, закончившемся 16 февраля, онлайн-продажи Costco в том же магазине выросли на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В марте месяце они улучшились на целых 48,3%. Прогнозируется, что в 2020 году Costco обеспечит продажи на уровне 8,3 млрд. долларов против годовой выручки от продаж в Интернете всего в 1 млрд. долларов в 2007 году.

16. Kroger (KR).

Kroger

Kroger крупнейшей в США сеть продуктовых магазинов с более чем 460 000 работников, благодаря его роли в качестве «основного» бизнеса и поставщика продуктов питания. Компания утверждает, что продажи в том же магазине в марте выросли на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а в середине месяца выросли из-за накопления покупателей.

«Спрос на продуктовые и свежие отделы был широк, – сказал представитель Крогер в пресс-релизе. «Пока рано говорить о том, что станет “новым нормальным” в потреблении продуктов питания в домашних условиях или как это повлияет на продажи в будущем».

В настоящее время Крогер ожидает, что продажи в том же магазине в первом квартале (как правило, выручка в магазинах, открытых более 12 месяцев) будут выше, чем первоначально ожидалось.

Во время прошлой рецессии Крогер сообщил о хороших доходах в результате изменений в привычках клиентов, таких как уменьшение количества еды вне дома, развлечения дома и покупка большего количества товаров под брендом магазина. Не менее важно, что Крогер преуспел в борьбе против могущественного Волмарта.

«На 33 рынках, где торговые моллы занимают третье место на рынке продуктового сектора, а Kroger занимает первое или второе место, доля продаж продуктов питания Kroger в этих областях вырос на 8,6% в годовом исчислении в течение периода четвертого квартала», CBS сообщила 12 марта 2009 года.

Если последняя рецессия является какой-либо индикацией, Крогер выиграет. Пока что он бежит мимо рынка с 8% приростом с 19 февраля.

17. McDonald’s (MCD).

McDonald's

Каждый бизнес, переживающий рецессию, стремится выжить благодаря инновациям и смелости. В случае с McDonald’s, который настолько велик, что вряд ли сильно его пугает, мы, вероятно, увидим несколько новых уловок компании, которая всегда была далеко впереди кривой.

McDonald’s открыл почти 600 магазинов в 2008 году. Кроме того, его продажи в 2008 году были выше, чем в 2006 и 2007 годах. В период с декабря 2007 года по июнь 2009 года акции MCD принесли общую доходность 2,5%, что значительно выше, чем 35% -ная потеря в S&P 500.

«В период рецессии люди меньше едят вне дома, а дома чаще. А когда они едят вне дома, они едят в более дешевых местах», – пишет в августе 2009 года участник Slate Дэниел Гросс. «McDonald’s настолько дешев, эффективен, распространен и удобен, что была жизнеспособной альтернативой обычным ресторанам, и приготовлению пищи дома. Инвесторы, как и посетители, смотрели в сторону McDonald’s во время рецессии».

Поскольку эта текущая вероятная рецессия продолжается, аналитики считают, что защитные акции, такие как McDonald’s, имеют смысл.

«Мы считаем, что MCD имеет хорошие возможности для сильных относительных результатов в этом сценарии (рецессия), если учесть, что мировые рейтинги McDonald’s в 2008–2009 гг. были устойчивыми к рецессии + 5,4% (наиболее эффективный бренд в нашей сфере охвата), аналитики Baird Equity Research написали в апрельской записке для клиентов.

Аналитики Baird утверждают, что прогнозируемый остаток денежных средств McDonald’s на конец марта составит почти 7 миллиардов долларов. С дальнейшим освобождением от пакета экономических стимулов, Золотые Арки более чем готовы к борьбе с рецессией.

18. Rollins (ROL).

Rollins

Rollins одна из 15 акций, устойчивых к рецессии, которые будут доминировать в октябре. Все идет нормально. На медвежьем рынке акции упали всего на 7%, опережая S&P 500 чуть более чем на 10 процентных пунктов.

Еще в 2008 году Rollins расширила свою деятельность по борьбе с вредителями, включая бренд Orkin, на 3%. В хорошие и плохие времена частные лица и предприятия будут платить за удаление вредных насекомых.

Роллинс прокатился в 2020 году с импульсом. Продажи в 2019 году выросли на 10,6% до 2,02 миллиарда долларов, и она увеличила дивиденды 18-й год подряд. Затем в конце марта Rollins объявила, что запускает Orkin VitalClean, который предоставляет клиентам дезинфицирующее средство для подавления широкого спектра микробов, в том числе вызывающих коронавирус, свиной грипп и птичий грипп. Это особенно полезно для удаления бактерий и вирусов с твердых непористых поверхностей, таких как нержавеющая сталь.

Эта услуга может стать хитом среди потребителей в нынешних условиях!

Что касается стратегии роста Rollins: это сочетание органического роста доходов от 2,4 млн. частных и коммерческих клиентов вместе с приобретением других предприятий по борьбе с вредителями в США и по всему миру. Поскольку коронавирус наносит вред другим предприятиям отрасли, вполне вероятно, что Rollins будет открыт для дальнейших приобретений.

Кроме того, имея всего 561 млн. долл. по контрактным обязательствам, 94 млн. долл. в денежной форме и 133 млн. долл. в рамках своих возобновляемых кредитов и срочных займов, Rollins обладает достаточной ликвидностью, чтобы справиться с этим кризисом.

19. Service Corporation International (SCI).

Service Corporation International

В 2020 году так много людей погибло от COVID-19, что трудно не думать о похоронах и индустрии смерти. Тысячи людей, которые умерли от вируса, либо устроили похоронные мероприятия перед смертью, либо их близкие делают это. В Нью-Йорке, эпицентре пандемии коронавируса в США, похоронные бюро перегружены количеством клиентов, которых они видят в результате этого кризиса.

Service Corporation International владелец более 1900 похоронных бюро и кладбищ в 44 штатах и восьми провинциях Канады, должен набрать обороты, пытаясь справиться с рецессией.

В июне 2019 года, когда разгорались разговоры о рецессии, аналитик Bank of America Джоанна Гаджук предположила, что такие компании, как Service Corp, только пережили «небольшой откат» в своем бизнесе во время рецессии. Примерно 75% клиентов похоронного бюро, которые заранее оплачивают похороны, платят единовременно. Кроме того, от 40% до 50% платят заранее за участки кладбища, также единовременно.

В 2019 году Service Corp завершила год со свободным денежным потоком в размере 390 млн. долларов США и маржой по свободному денежному потоку в размере 12,1%. Ожидается, что в 2020 году продажи вырастут на 8-12%, а прибыль составит 1,96-2,16 долл. на акцию.

Любопытно, что акции SCI являются одними из немногих акций рецессии в этом списке, которые хуже, чем индекс во время этого спада. Еще слишком рано знать, как коронавирус повлияет на бизнес Service Corp, но два аналитика, которые прозвучали в прошлом месяце, все еще считают SCI хорошей покупкой. Оба имеют ценовые цели, предполагающие более 20% роста по сравнению с текущими ценами.

20. H&R Block (HRB).

H&R Block

По данным Американского института сертифицированных общественных бухгалтеров, почти 60% налогоплательщиков используют налоговую компанию для подготовки своей годовой налоговой декларации. H&R Block является одним из крупнейших налоговых специалистов в США, Канаде и Австралии.

Каждый год другие 40% американцев проводят ежегодный ритуал подготовки собственных налогов. В 2020 году, когда пандемия свирепствует, те, кто традиционно платит налоги, могут принять решение передать свой учет профессионалу, чтобы уменьшить беспокойство по поводу самоподготовки.

Одним из сервисов H&R Block, который должен извлечь выгоду из коронавируса, является Tax Pro Go, который позволяет клиентам загружать свои документы с помощью смартфона. Налоговый профи H&R Block сделает все остальное. И если вы все еще хотите подготовить собственное возвращение, HRB предложит вам онлайн-инструменты.

Однако в этом году результаты H&R Block могут быть больше, чем обычно. IRS продлил федеральный срок подачи заявок в этом году до 15 июля, и большинство штатов последовали его примеру. Но они все еще хотят услышать от налогоплательщиков, есть рецессия или нет.

HRB потерял примерно на 14 процентных пунктов меньше, чем S&P 500 во время прошлой рецессии, что позволило многим инвесторам выйти с прибылью. В 2009 финансовом году H&R Block, закончившемся 30 апреля 2009 года, объем продаж компании не изменился и составил 4,08 млрд. долларов, а операционная прибыль выросла на 15% до 513,06 млн. долларов.

То, что произойдет в этой рецессии, непонятно. Мы знаем, что самый сильный квартал H&R Block в 2020 году не будет выглядеть так, как обычно, поскольку американцы распределяют свои обязанности по подаче заявок летом.

Итак, подборка лучших, перспективных, доходных – антикризисных акции США на май 2020 года.

  1. Walmart (WMT).
  2. Dollar General (DG).
  3. PepsiCo (PEP).
  4. Hershey (HSY).
  5. Lockheed Martin (LMT).
  6. O’Reilly Automotive (ORLY).
  7. Diageo (DEO).
  8. Philip Morris International (PM).
  9. Church & Dwight (CHD).
  10. General Mills (GIS).
  11. Unilever (UL).
  12. Clorox (CLX).
  13. Procter & Gamble (PG).
  14. Hormel (HRL).
  15. Costco (COST).
  16. Kroger (KR).
  17. McDonald’s (MCD).
  18. Rollins (ROL).
  19. Service Corporation International (SCI).
  20. H&R Block (HRB).

Если Вам нужна помощь в составлении портфеля или подборе финансовых инструментов или у вас есть любые другие вопросы, оставляйте комментарии, пишите на почту, мы будем рады каждому!

0 471

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.