Добавление отдельных акций производителей марихуаны в ваш портфель может быть рискованным из-за повышенной волатильности. Активно управляемые ETF могут быть лучшим вариантом, потому что менеджеры портфелей могут продать проблемные компании, такие как CannTrust Holdings, которая незаконно выращивала каннабис и подала заявку на защиту от банкротства в марте 2020 года.
«Если ETF пассивен, они могут попасть в ситуацию, когда одна из компаний сделает что-то глупое, и им придется удерживать эту позицию», – говорит он.
По словам Майкла Бергера, основателя компании Technical420, расположенной в Майами, которая проводит исследования акций каннабиса, в течение прошлого года в этом секторе наблюдалась большая нестабильность.
Эти акции хорошо подойдут для долгосрочных инвесторов, а вы долгосрочный инвестор? Узнайте, кто такой долгосрочный инвестор на самом деле.
«Мы считаем, что активно управляемый ETF будет правильной стратегией для этого типа рынка», – сказал он.
Рынок каннабиса процветает, поскольку во время пандемии он считался важным бизнесом. К 2025 году отрасль вырастет до 33,9 млрд. долларов при совокупном годовом темпе роста 18,2%, согласно недавнему отчету Arcview Group, инвестиционной и исследовательской компании из Сан-Франциско.
Рынок расширяется по мере того, как все больше штатов легализуют употребление марихуаны взрослыми. Даже на рынках, где использование каннабиса в рекреационных целях было законным в течение нескольких лет, наблюдаются увеличение продаж.
Вот пять ETF на производителей марихуаны, которые стоит рассмотреть.
1. ETFMG Alternative Harvest ETF (тикер MJ).
ETFMG Alternative Harvest ETF стал публичным в 2015 году на NYSE Arca и включает 36 акций марихуаны. ETF обновляет баланс ежеквартально, имеет коэффициент расходов 0,75% и позволяет инвесторам покупать колл и пут, а также шортить ETF. MJ – первый в США и мире крупнейший ETF каннабиса с активами на 1,7 млрд. долларов и дивидендной доходностью 2,71%. Три основных акции в составе пассивно управляемого ETF – это GW Pharmaceuticals (GWPH) с 10,7%, Cronos Group (CRON) с 9% и Canopy Growth Corp. (CGC) с 7,97%.
2. Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF (HMMJ).
ETF Horizons Marijuana Life Sciences Index начал торговаться в апреле 2017 года на фондовой бирже Торонто. ETF сравнивается с Североамериканским индексом марихуаны и имеет коэффициент расходов 0,75%. По состоянию на май 2021 крупнейшими активами этого пассивно управляемого ETF являются GW Pharmaceuticals с 12,7%, Canopy Growth с 12,4% и Cronos Group с 12,1%.
Дивидендная доходность составляет 3,2%.
3. AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO).
ETF AdvisorShares Pure Cannabis начал торговаться на NYSE Arca в апреле 2019 года и имеет коэффициент расходов 0,74%. Этот ETF обеспечивает небольшую дивидендную доходность в размере 1,0 % и активно управляется активами в размере 378 миллионов долларов. ETF отслеживает компании США и Канады, которые занимаются потребительскими товарами, недвижимостью и здравоохранением. В тройку лидеров входят Innovative Industrial Properties (IIPR) с 9,5%, Village Farms International (VFF) с 8,4% и GW Pharmaceuticals с 7,9%.
4. Horizons US Marijuana Index ETF (HMUS).
Первый ориентированный ETF на марихуану в США, Horizons US Marijuana Index ETF, начал торговаться в апреле 2019 года в Канаде с коэффициентом расходов 0,85%. По состоянию на 12 июня ETF владеет 30 американскими компаниями и владеет 11,4% в Green Thumb Industries (GTIBF), 11,4% в Curaleaf Holdings (CURLF) и 10,7% в Trulieve Cannabis Corp. (TCNNF).
Узнайте, какие есть риски при инвестировании в ETF.
5. The Cannabis ETF (THCX).
ETF Cannabis начал торговлю в июле 2019 года и владеет 30 акциями с коэффициентом расходов 0,7%. ETF управляется пассивно и отслеживает индекс Innovation Labs. Тикер Bloomberg для индекса – «THCX Index». У ETF всего 161 миллион долларов в активах, но он обеспечивает дивидендную доходность 2,46%. В тройку лидеров входят Aphria (APHA) с 7,9%, Cronos Group с 6,9% и GW Pharmaceuticals с 6,4%.