Что такое Russell 2000? Полный разбор.

Понятие Russell 2000.

Любой размер имеет значение. К слову, Russell 2000 заботится о «малом». С 1984 года этот индекс фондового рынка отслеживает динамику акций 2000 небольших публичных компаний США. Он определяется рыночной капитализацией, ориентируясь на компании с малой капитализацией (обычно от 300 до 2 миллиардов долларов по рыночной стоимости), которые составляют более 90% компаний на фондовом рынке США.

В результате Russell 2000 служит моментальным снимком того, что происходит с акциями небольших компаний, и он обычно используется в качестве ориентира для небольших инвестиционных фондов, ориентированных на ограниченные капиталы, для сравнения их эффективности с показателями рынка в целом.

Например.

Фондовый индекс Russell 2000 состоит из самых маленьких публично торгуемых компаний США. Одним из случайно выбранных примеров является Applied Optoelectronics, базирующаяся в Шугар-Ленд, Техас с 1997 года. По состоянию на май 2019 года небольшая компания связи имела рыночную стоимость менее чем 200 миллионов долларов, отражая типичные акции Russell 2000.

Этот индекс ориентирован не только на конкретный размер компании (оценки с небольшой рыночной капитализацией, как правило, менее 2 млрд. долл.), но также имеет больший охват по сравнению с другими индексами (Dow отслеживает 30 компаний, а S&P 500 включает 500). Учитывая эту специфику и широту, Russell 2000 может показать, как меньшие результаты компании по сравнению с более широким рынком (по сравнению с индексом S&P 500) или даже технологической отраслью (по сравнению с индексом Nasdaq Composite).

Немного предыстории об индексе Russell 2000.

Это был 1984 год. Именно тогда Russell 2000 появился благодаря компании Фрэнка Рассела. Эти 2000 акций в индексе были выбраны из еще большего индекса, Russell 3000. Таким образом, Russell 2000 – это фактически 2000 самых маленьких компаний в Russell 3000. Несмотря на то, что Russell 2000 составляет большую часть Russell 3000, по рыночной капитализации, стоимость его компаний составляет менее 10% от более крупного индекса Russell 3000.

Позже, в 1980-х годах, компания представила дополнительные индексы, ориентированные на малые капиталы, чтобы обеспечить более широкий обзор общих движений рынка, таких как Russell 1000. Сегодня индекс поддерживается FTSE Russell, которая является дочерней компанией Лондонской фондовой биржи.

Какие компании в составе Russll 2000.

Намерение Russell 2000 состояло в том, чтобы изолировать и сосредоточиться на небольших публично торгуемых компаниях – они составляют подавляющее большинство публично торгуемых акций США: 98% из них. Как говорит сам Рассел, индекс «разработан таким образом, чтобы предлагать всестороннее и объективное представление о рынке малой капитализации в США». В целом, учитывая размер Russell 2000 (опять же 2000 акций) и его ориентацию на более мелкие компании, многие из включенных компаний, вероятно, менее известны инвесторам и обычным людям.

Вот некоторые основные моменты того, что компании включены в Russell 2000 (иначе, его компоненты) по состоянию на 01 июня 2020 года:

Популярные: три акции Russell 2000 с наибольшим количеством акций у инвесторов были Etsy, Five Below и Planet Fitness.

Размер: Средний размер (по рыночной капитализации) компании Russell 2000 составлял 2,4 миллиарда долларов.

Промышленность. В числе наиболее представленных секторов в индексе (от самых высоких до самых низких) были финансовые услуги, здравоохранение, потребительские услуги, товары длительного пользования и технологии.

Russel 2000, Dow и S&P 500 против Nasdaq Composite.

Это сочетание индексов является одним из наиболее часто используемых инвесторами, упоминаемых по телевидению или просто обсуждаемых, когда кто-то хочет узнать, что случилось с рынками. Мы только что рассказали о маленьком Russell 2000, сфокусированном на заглавных буквах, но у каждого из трех других есть ключевые отличия, которые вы должны зафиксировать, когда отбрасываете термины:

Dow Jones Industrial Average («Dow») – это элитный клуб из 30 крупных («голубых фишек») компаний, выбранных для представления ключевых отраслей экономики США. Эксклюзивная команда предназначена для отражения фондового рынка в целом, но это не обязательно то же самое, что происходит со всем рынком, потому что это слишком избирательно. По состоянию на май 2020 года индекс Dow находился на отметке 25 600 пунктов – это число рассчитывается с использованием метода взвешенного по цене индекса и основывается на его 30 акциях, а весовые коэффициенты определяются ценой акций. Таким образом, компания с самой высокой долларовой ценой больше всего влияет на индекс.

S&P 500 охватывает 500 крупнейших компаний, которые обращаются на публичных торгах, на которые часто ссылаются инвесторы, чтобы ответить на вопрос «что происходит на рынке?» Принимая во внимание масштабы (500 компаний) и их размер (главным образом, крупную капитализацию), считается, что эти акции наилучшим образом отражают движение общего рынка из всех 4 основных индексов.

По состоянию на май 2020 года S&P 500 находился на отметке 3065 пунктов, что взвешивается по рыночной капитализации (в отличие от индекса Dow). Эта стратегия взвешивания по рыночной капитализации имеет больше смысла, поскольку рыночная капитализация учитывает, как цену акций, так и количество непогашенных акций, на рынке.

Nasdaq Composite ориентирован на технологическую индустрию, в отличие от Dow и S&P 500, которые носят более общий характер. Он отслеживает 3000 акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq, второй по величине в мире (Нью-Йоркская фондовая биржа № 1). Эта электронная торговая биржа не имеет биржевой площадки и, как оказалось, привлекает технологические компании для своих первичных публичных размещений и составляет список своих акций, поэтому в индексе присутствует большое количество технологий. Когда инвесторы хотят знать, «как поживает индустрия технологий», они, скорее всего, обращаются к Nasdaq по поводу других вариантов индекса. К вашему сведению, как и S&P 500, он также взвешен по рыночной капитализации, и по состоянию на май 2020 года он колебался на отметке 9500 пунктов.

Какие ETF на Russell 2000 лучшие?

Ниже приведена таблица с самыми популярными ETF фондами на индекс Russell 2000.