Усреднения стоимости акций. Преимущества и недостатки.

Фондовый рынок хорошо известен своими взлетами и падениями, и попытка «рассчитать рынок» может быть трудной, особенно если вы только начинаете инвестировать.

Вместо того, чтобы пытаться рассчитать рынок, есть альтернативная стратегия, которая может быть выгодна для инвесторов на всех уровнях: усреднение цены.

Что такое усреднение цены?

Усреднение цены – это процесс распределения инвестиционной покупки путем инвестирования равных сумм через равные промежутки времени. Вместо того, чтобы покупать акции или фонд сразу, усреднение включает в себя распределение покупки по времени.

Сумма, которую вы инвестируете, а также то, как часто вы это делаете, может варьироваться в зависимости от инвестора. Последовательно вкладывая деньги в одни и те же инвестиции в течение определенного периода времени, вы можете покупать больше во время спадов и покупать меньше, когда цены высоки, что в основном выравнивает ситуацию и снижает риск любой волатильности.

Усреднение стоимости – это инвестиционная стратегия, которая в основном помогает сгладить стоимость инвестирования и минимизирует связанный с этим риск, связанный с попыткой рассчитать время на рынке.

Посредством усреднения инвесторы вкладывают одинаковую сумму денег через регулярные промежутки времени (ежемесячно, ежеквартально и т. д.), чтобы со временем накопить необходимый капитал.

Вместо того, чтобы сосредотачиваться на тонкостях «выбора времени на рынке» или прогнозировании движения цен, усреднение цены заключается в постоянном размещении денег на рынке, несмотря на любую прибыль или волатильность.

Возможно, вам так же будет интересно узнать, как усредняться на падающем рынке, и стоит ли это делать.

Как работает усреднение стоимости акций.

Усреднение состоит из двух компонентов:

1. Фиксированная сумма, которую вы инвестируете.
2. Регулярный интервал, когда вы инвестируете эту сумму.

Это работает так: вы покупаете фиксированную сумму тех же инвестиций в стратегические интервалы, например 10 000 рублей в первое число каждого месяца. Если вы продолжите эту стратегию в течение длительного периода времени, вы обнаружите, что можете покупать больше акций с этими 10 000 руб. в некоторые месяцы, чем в другие месяцы, потому что цена акций, будет колебаться в течение вашего инвестиционного периода.

Усреднение стоимости акций работает, потому что оно связано с регулярным вложением денег в рынок, а не с сдерживанием и попытками рассчитать рынок. Это самая эффективная стратегия для всех инвесторов на всех уровнях.

Примеры усреднения стоимости акций.

Предположим, вы хотите распределить 30 000 рублей и инвестировать по 10 000 руб. в течение трех месяцев. Если вы хотите инвестировать в ценную бумагу, которая торгуется по 200 руб. за акцию, вы сможете купить пятьдесят акций за один месяц на 10 000 руб. В следующем месяце, когда у вас будет еще 10 000 руб. для инвестирования, цена вырастет до 500 руб. за акцию, и вы сможете купить только двадцать акций. После падения рынка в третий месяц цена упадет до 100 руб. за акцию, и вы сможете купить 100 акций. В трехмесячный период вы вложите 30 000 рублей и получите 170 акций.

Вот наглядный пример:

В этом примере, даже при колебаниях цен в течение трех месяцев, при вложении 30 000 рублей в 170 акций, средняя стоимость одной акции составляет 176 руб. (30 000 ÷ 170 = 176 руб.).

Читайте про всепогодный портфель легендарного инвестора Рэя Далио.

Преимущества усреднения стоимости акций.

Усреднение стоимости помогает инвесторам оставаться последовательными в своих стремлениях к накоплению богатства и может бороться со страхом. Когда инвесторы напуганы, это может привести к принятию неверных решений. Соблюдение этого курса может помочь в долгосрочной перспективе и избавить вас от эмоций при принятии решений.

Положительный момент заключается в том, что, когда рынок падает, цена акций, которые вы покупаете, также, упадет, что означает, что вы покупаете их со скидкой. По сути, это позволяет вам покупать больше на свои деньги, не пытаясь рассчитать время на рынке, что часто является проигрышной стратегией.

Усреднение стоимости акций полезно для инвесторов, у которых, возможно, не так много денег для инвестирования. Вы можете подумать, что вам нужны сотни тысяч рублей, чтобы начать инвестировать, но это не так. Используя усреднение затрат, вы можете инвестировать меньшую сумму через равные промежутки времени, чтобы со временем накопить богатство.

Усреднение стоимости акций – хорошая стратегия для инвесторов, у которых может не быть тонны наличных денег для немедленного инвестирования, а также для людей, которые не хотят беспокоиться о взлетах и падениях рынка.

Если ваша толерантность к риску низка, и вы нервничаете из-за изменений на рынке, это также может быть хорошей стратегией, которая поможет вам оставаться в курсе. В противном случае вы можете в панике продавать и в конечном итоге потерять важную прибыль.

Если у вас есть большая сумма денег для инвестирования или вы инвестируете с определенной целью в краткосрочной перспективе, единовременное инвестирование может быть хорошим вариантом.

Недостатки усреднения стоимости акций.

Как отмечалось выше, в некоторых случаях усреднение затрат может предложить меньшую отдачу, чем единовременное инвестирование. Когда цены высоки, вы можете получить меньшую отдачу от вложенных средств.

Главный недостаток заключается в том, что, когда рынок растет, цена акций, приобретаемых вами, также вырастет, что означает, что вы покупаете с наценкой. Эта стратегия гарантирует, что вы по-прежнему участвуете в долгосрочном росте рынка, вкладывая все, что можете, независимо от рыночных условий вместо того, чтобы позволять эмоциям определять ваши инвестиционные решения.

Еще одна вещь, которую следует учитывать, заключается в том, что за счет усреднения стоимости в акциях вы можете в конечном итоге иметь дело с более высокими брокерскими комиссиями, которые могут вывести кусок из вашей предполагаемой долгосрочной прибыли.

Читайте статью про инвестиции в кризис.