Какие бывают ETF. Разновидности биржевых фондов.

ETF фонды сегодня являются чрезвычайно популярными инвестиционными инструментами у каждого инвестора.

Многие поняли, что по-настоящему хорошую и гарантированную доходность можно получить, не пытаясь угадать направление движения рынка или рыночных трендов, а именно следуя за ним с максимальной точностью. Первым, кто это заметил и реализовал, был Джон Богл, основатель и бывший генеральный директор крупнейшей инвестиционной компании в мире Vanguard.

Рынки усвоили этот урок и теперь появилось тысячи различных ETF предназначенных для различных инвестиционных целей, сочетая в себе хорошую доходность как по широкому рынку в целом так и по отдельным секторам, вместе с низкими издержками на их содержание, создавая дополнительное преимущества для своих инвесторов.

Но для, того, чтобы понимать какие и для чего нужны ETF, разберем подробнее какие разновидности существуют. Конечно, перечислить на какие направления есть фонды и уж тем более какие существуют нет смысла т.к. их больше 5000 шт. Опишем лишь малую часть, но наиболее популярных и интересных не только для начинающих инвесторов, но и для «бывалых».

Вот небольшой список разновидностей ETF. Бывают как на классический инвестиционный инструмент, такие как акции, облигации, так и экзотические, на рынок каннабиса или компьютерные игры.

• ETF на ценные бумаги – акции, облигации, ОФЗ, деривативы, фьючерсы.
• ETF на драгоценные металлы, золото, серебро, платина и даже алмазы.
• ETF на недвижимость, в т.ч. ETF REITs.
• ETF розничные продажи, ритейл.
• ETF Банковского сектора, финансовые услуги.
• ETF медицина и здравоохранение.
• ETF нефтегазового сектора и энергетического в т.ч. возобновляемая энергетика.
• ETF на биотехнологические компании.
• ETF экзотические на игрушки, компьютерные игры.

Какие есть ETF на Московской бирже – обновленный полный список на 2020 год включая БПИФ.

На Московской бирже существует не только иностранные ETF, но и их российские аналоги, которые называются БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). С 2018 года эти БПИФы приобрели широкую популярность у российских инвесторов, и сегодня их уже большое количество с различными инвестиционными стратегиями на любой вкус и цвет.

По-моему, каждый инвестор у которого есть или планирует открыть ИИС должен быть хотя бы один из ETF как дополнительная страховка от различных рисков и отличная диверсификация портфеля.

ETF и БПИФы на облигации и еврооблигации.

Максимальная безопасность вложений, с умеренной доходностью. Для инвесторов, которые предпочитают доходность выше банковского депозита, но с минимальными рисками.

Популярные фонды на индексы облигаций на Московской бирже это:

• БПИФ SBCB – Сбербанк индекс ликвидных российский еврооблигаций как в долларах, так и в валюте.
• ETF FXRU – ETF от FinEx на индекс российских корпоративных облигаций.

ETF и БПИФы на акции Российских и зарубежных компаний.

Инвестиции в акции мировых компаний через ETF на различные индексы, на российскую экономику, на экономику США, на экономику Китая или Японии, и даже Австралии. ETF с максимальной точностью отслеживают индексы за которыми следуют, повторяя их динамику.

Чем хороши данные инструменты, так это полной диверсификацией портфеля по отраслям и странам. Вы можете одновременно инвестировать, как в экономику России, так и в экономику Китая, либо во все сразу, купив каждого индекса в одинаковой пропорциональности.

Наиболее популярные ETF на акции российских и иностранных компаний это:

• БПИФ Сбербанк S&P 500 под тикером SBSP.
• ETF от Finex на индекс РТС FXRL.
• ETF от Finex на индекс S&P 500 FXUS.
• БПИФ Сбербанк на индекс МосБиржи – SBMX.

ETF на золото на Московской бирже ETF FXGD.

Золото, как самый простой и понятный защитный актив вашего портфеля на все времена. Хоть он и не приносит дивидендов, зато в кризис отлично способствует защите вашего портфеля от колебаний.

Удобство данного инструмента заключается в удобстве приобретения и хранения золота. Сам фонд владеет физическим золотом, и избавляет инвесторов от таких головных болей, как транспортировка, хранение, а также экономит средства на покупке и продаже. К тому же ETF данного фонда хорошо ликвидны, а значит вы всегда можете его продать и обналичить деньги.

Структурированные продукты ПБИФ от Тинькофф Инвестиции.

В декабре 2019 Тинькофф Инвестиции – запустил свои собственные БПИФы, так называемые стратегии «вечного портфеля». Что это означает?

Как говорит самый легендарный инвестор нашего времени Уоррен Баффет про его любимую инвестиционную стратегию, это купить акции «навсегда».

Так и с БПИФами Тинькофф, предполагают если вы хотите инвестировать свои средства, то лучше это делать на максимально длительный срок, а, чтобы ваши средства были в безопасности предлагают различные инвестиционные стратегии, какие будут ближе вам, решайте сами.

Пока их всего 3 штуки:

• Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB – TRUR.
• Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD – TUSD.
• Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR – TEUR.

В состав БПИФов зашиты инвестиции в индексные фонды США и России, различные облигации, и золото, все это в комплексе должно давать неплохую доходность портфеля с хорошей безопасностью вложений.

Конечно, комиссии фонда оставляют желать лучшего, на текущий момент они составляют 2,4% в год +10% от полученной прибыли. Но, с другой стороны, если прибыль будет получена хорошая, то размер комиссии будет не заметен для инвестора.

Как вы сами видите, на российском рынке хоть и не так много ETF и БПИФ, но за 2019 год их количество удвоилось, а это означает, что данные инструменты пользуются большим спросом, и думаю со временем их станет гораздо больше.

ETF и БПИФ для ИИС.

Если вы работаете и получаете «белую» зарплату, то рекомендуется покупать такие фонды именно на ИИС.

Почему? Да, именно из-за налогового вычета. Каждый кто отчисляет в пенсионный фонд 13% НДФЛ имеет право на налоговый вычет от государства. Покупая ETF на свой счет, доходность вашего портфеля будет среднерыночной и выше ставок по депозитам в банке. Ко всему прочему на каждые вложенные 400 000 руб. иметь дополнительные 52 000 руб. которые так же можно реинвестировать в эти же фонды. это отличная возможность значительно и безопасно приумножить свои инвестиции.

Ну а сейчас, пойдет речь про ETF на зарубежных площадках, где их огромное количество, и о некоторых самых интересных пойдет речь.

Для тех, кто хочет купить ETF на зарубежных площадках через российского брокера – необходим статус квалифицированного инвестора. Получить его есть несколько вариантов, об этом более детально в статье. Если вы планируете открыть счет у американского брокера или уже открыт (скорее всего это Interactive Brokers), то любые ETF будут в свободном доступе.

ETF на индекс S&P 500.

Для тех, кто не в курсе, индекс S&P500 это своеобразный показатель состояния экономики США и как следует из названия в его расчете используется 500 крупнейших по капитализации компании. Индекс не продается, он лишь дает нам информацию о состоянии рынка, но для этого существуют как раз ETF. В составе этих фондов уже есть 500 компаний, и вы можете купить их все разом за небольшую плату – стоимость одного пая ETF.

Это один из любимых инструментов для институциональных инвесторов – их скупают банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и просто частные инвесторы.

Индексные фонды с большой точностью копируют сам индекс и при этом являются пассивными, а это значит, комиссия фонда за владение совсем мизерная до 0,5% в среднем по рынку США.

Крупнейшие ETF на индекс S&P500.

1. SPDR S&P 500 ETF (SPY) – комиссия фонда 0,09%.
2. iShares Core S&P 500 ETF (IVV) – комиссия фонда 0,04%.
3. iShares Core S&P 500 ETF (VOO) – комиссия фонда 0,03%.

Есть фонды для тех, кому перечисленные ETF выше могут показаться дорогими, ведь стоимость одного варьируется в ценовом диапазоне 300$.

Есть более доступные варианты:

• iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) стоимость одного пая 83$ и комиссия 0,07%.
• Invesco S&P 500® Equal Weight ETF (RSP) стоимость одного пая 115$ и комиссия 0,2%.
• Invesco S&P 500® Low Volatility ETF (SPLV) стоимость одного пая 57$ и комиссия 0,25%.

Хотите получать регулярные выплаты дивидендов? Для этих целей так же существует множество разнообразных ETF. Особенность этих фондов в том, что в них включены в основном отборные компании выплачивающие стабильно дивиденды. Фонды есть как на акции дивидендных аристократов, так и на развивающиеся рынки Южной Америки, Европы, России и Азии.

Дивидендные ETF.

• Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM) – дивиденды 3,06%.
• SPDR S&P Dividend ETF (SDY) – дивиденды 3,37%.
• iShares Select Dividend ETF (DVY) – дивиденды 3,42%.
• Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) – дивиденды 2,92%.
• First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) – дивиденды 2,15%.

Высокодоходные дивидендные ETF на акции развивающихся стран.

• WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) – дивиденды 4,68%.
• Vanguard International High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYMI) – дивиденды 4,27%.
• Global X SuperDividend ETF (SDIV) – дивиденды 9,16%.
• iShares Emerging Markets Dividend ETF (DVYE) – дивиденды 6,03%.
• First Trust Dow Jones Global Select Dividend Index Fund (FGD) – дивиденды 5,8%.

ETF на драгоценные металлы.

Хотите в свой портфель драгоценные металлы, серебро, золото, платину? Пожалуйста, вашему вниманию самые популярные и надежные фонды на драг. металлы.

Неоспоримым преимуществом инвестиций в драгоценные металлы посредством ETF является простота покупки, одним движением и у вас в портфеле паи одного из наиболее популярных мировых ETF.

Безопасность, нет надобности хранит в банке или еще где-либо физические слитки, платить комиссию за содержание, ETF лишены всех этих неудобств. Это задача фондов, которые самостоятельно покупают и хранят физическое золото.

Доступность, стоимость одной тройской унции начинается от 1500$, когда один пай можно купить за 14$. И не нужно платить спред в банке, разницу между покупкой и продажей металла, которая является немалой. А также налог с продажи.

И наконец, это ликвидность, паи покупаются и продаются на бирже мгновенно, деньги всегда, когда они нужны можно обналичить.

• SPDR Gold Trust (GLD) – стоимость 140$.
• iShares Gold Trust (IAU) – стоимость 14,5$.
• Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF (SGOL) – 14,5$.
• U.S. Global GO Gold and Precious Metal Miners ETF (GOAU) ETF на акции компаний добывающих драгоценные металлы.

Хотите заработать в кризис, и тут есть простое решение. Это ETF нацеленные на падение рынка или же они называются обратные ETF.

Суть их проста, в их портфель входят различные свопы, фьючерсные контракты, опционы. Но следует быть осторожным, если рынок идет вверх, то ваши позиции по этим ETF идут вниз, и соответственно наоборот! Поэтому данные ETF являются очень рискованным инструментом.

Обратные «медвежьи» ETF.

• ProShares UltraShort S&P500 (SDS).
• ProShares Short S&P500 (SH).
• ProShares Short Russell2000 (RWM).

ETF на государственные ценные бумаги США со сроками от 1 месяца до 10-ти лет.

• SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) – доходность к погашению 2,14%.
• iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) – доходность к погашению 2,10%.
• iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI) – доходность к погашению 2,06%.
• iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF) – доходность к погашению 2,06%.

ETF на акции производителей медицинской марихуаны.

Хотите инвестировать в новый и рынок с огромным потенциалом? На фондовом рынке США торгуется больше десятка компаний, производящих медицинский каннабис, и не можете точно определиться какая ваша компания?

Не ломайте голову, купите сразу все! Тогда точно не прогадаете. Это первый ETF на марихуану, в его составе 10 крупнейших канадских производителей каннабиса, которые по мнению аналитиков, в ближайшие годы вырастут кратно, после легализации марихуаны в США на государственном уровне. К тому же, некоторые страны легализовали марихуану и используют её не только в медицинских целях – Нидерланды, Германия, Испания, Франция.

Приятным бонусом будет, то, что этот ETF еще и выплачивает неплохие дивиденды – 5,62%

• ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) – цена одного пая 16,7$, комиссия фонда 0,75%, а дивидендная доходность 5,62%.

Популярные вопросы про ETF.

1. Какие налоги платят держатели ETF?

Такие же, как и если бы вы держали обыкновенные акции. Если речь идет о российском рынке, то налог платится только в том случае, если вы ETF или БПИФ купили по цене 1000 руб. а через год или 3 года продали за 2000 руб., то с этой разницы вам надо заплатить налог на доход физических лиц 13% НДФЛ. Брокер автоматически удерживает с вас эти налоги и ни о чем думать не нужно.

Если вы инвестируете напрямую через брокера США, то там брокер с вас автоматом удерживает 10% с дивидендов и 3% вы ежегодно доплачиваете самостоятельно в налоговую.

2. Что будет если разорится фонд ETF?

По закону все дольщики имеют право на ту долю пропорционально в которой инвестируют. Если вдруг, по каким-либо причинам, произойдет банкротство фонда, то все акции будут распределены между пайщиками или же перейдут под управление другого провайдера, что белее вероятно. Пока в России таких случаев не было, а в зарубежной практике было всего несколько случаев и то из-за низкой ликвидности фондов.

3. Как купить ETF?

Если у вас брокерский счет, то любые БПИФы и ETF на Московской бирже будут доступны через личный кабинет. Если у вас еще нет брокерского счета, то открыть его занимает пару минут и чаще всего удаленно. Если вы хотите иметь доступ к мировым ETF, то необходим статус квалифицированного инвестора или же напрямую открыть счет у брокера США, что тоже не так долго и сложно, и не менее надежно чем у РФ брокера.

4. Для чего нудны БПИФы или ETF?

Это прежде всего отличный инструмент для охвата большей части рынка России или США. Самый простой и доступный способ получать доходность выше банковского депозита и при этом иметь надежность выше банковского вклада, с минимальными издержками, это то, для чего нужны индексные фонды.

5. Какой выбрать БПИФ или ETF из всего многообразия?

Для начинающих инвесторов будет всего пара вариантов, это покупка БПИФ Сбербанк S&P 500 под тикером SBSP на индекс акций американских компаний, либо ETF от Finex на индекс РТС FXRL на индекс акций крупнейших российских компаний.

А можно и тот, и другой, и иметь в своем портфеле всего 2 бумаги, и максимальную диверсификацию. И не нужно будет изобретать велосипед, ведь вы будете получать среднерыночную доходность по рынку РФ 12-14% годовых и по рынку США 8-10%.

Да на первый взгляд все достаточно просто и скучно, но, с другой стороны, сами по себе инвестиции таковыми и являются.

• БПИФ Сбербанк S&P 500 под тикером SBSP.
• ETF от Finex на индекс РТС FXRL.
• ETF от Finex на индекс S&P 500 FXUS.
• БПИФ Сбербанк на индекс МосБиржи – SBMX.